发布日期 2021-04-07

企业擅自发行股票和债券是违法犯罪行为,企业和投资者应当警惕

原标题:企业擅自发行股票、债券违法犯罪。企业和投资者应保持警惕

在实践中,许多企业为了快速便捷的融资,未经批准发行股票、公司和企业债券,导致法律风险。这些企业既包括有资格发行证券的企业,也包括无资格发行证券的企业。下面结合具体案例,分析本罪的构成、风险及规避。

首先,本罪是故意,过失不构成本罪。行为主体未经批准以发行证券为目的,发行金额巨大,违反国家证券发行管理秩序,侵犯公众和法人的合法财产权。

其次,本罪是双重处罚制度,可以由单位、负责人和直接责任人构成。未经批准,擅自发行证券金额在50万元以上的;虽不符合上述金额标准,但造成30名以上投资者擅自购买股票、公司、企业债券的;当时未清偿或还款等严重情况。虽未达到前述额度,但已接近标准,达到额度的80%以上。本罪的主体必须严格注意发行股票(股票、股权)、债券的人数。如果超过200人或者受让人为未特定公众,则容易引发非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪等法律风险。

最后,本罪是指未经批准发行证券,包括符合发行条件但未申请发行的;申请、未作出批准决定、未获得批准或者获得批准后被撤销的;当然也包括不具备条件,不批准发行的。

如“张某某、迟某某、关某某、黄某某擅自发行股票、公司、公司债静可股票网券罪”:深圳市XXX矿业投资有限公司(以下简称XXX公司)于2013年5月注册成立,营业场所位于深圳市宝安区XX路XX栋X栋XXX室,主要从事矿业项目投资、矿业开发等项目,股东为被告张某某、迟某某、关某某等。XXX公司自成立以来,未获得证券监管部门的批准。以公司拟在多伦多证券交易所创业板上市,公司原始股上市后能获得高额回报的名义,公司工作人员或股东通过电话联系投资者,以“口碑”等公开、变相的方式将公司股份出售给社会不特定对象。股价为每股3.8元(后来改为每股1元)。

投资者拟购买公司股票后,公司组织投资者召开上市业务吹风会或邀请投资者到公司以幻灯片的形式详细介绍公司情况和增发股票业务。投资者通过银行转账、POS刷卡、现金支付等方式支付购股款后,与XXX公司签订《股份认购协议》和《股权确认书》,作为投资者认购和持有公司股份的证明。XXX公司接收投资者的股份认购资金,主要用于支付员工工资、介绍他人购买股票佣金、租用办公场所、出差员工、公司日常运营等。据统计,截至2014年6月12日,XXX公司向50多家投资者募集股本462.3万元。最后,法院判定并惩罚了这一罪行的肇事者。

(北京资深律师汪洋)

姓名法提醒:

在此,北京资深律师汪洋提醒你:1。企业要融资,可以通过增资扩股的形式进行,受让方的数量和范围要严格依法,避免触及法律红线。2.本罪很容易与非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪相抗衡,应予严惩。企业和相关责任人应提高警惕。

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